Рентабельность внеоборотных активов

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рентабельность внеоборотных активов». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько прибыли за период «генерирует» каждый рубль их стоимости. Другими словами, этот показатель характеризует эффективность использования данной группы активов.

Анализ рентабельности продаж

По какой формуле вычислять. Рентабельность продаж – это, по сути, доля прибыли в выручке. Возьмем за основу расчета чистый финансовый результат, хотя, как отмечали выше, можно основываться на операционном или любом другом.

Рентабельность продаж =
= Чистая прибыль ÷ Выручка = 2400 ОФР ÷ 2110 ОФР

Как посчитать по данным отчетности. Посмотрим, как строятся вычисления на примере. Воспользуемся бухгалтерской отчетностью АО «Янтарьэнерго» за 2021 г. Это компания из г. Калининграда, которая занимается передачей электроэнергии. Исходные данные и искомый результат привели в таблице.

Таблица 2. Считаем рентабельность продаж

Показатель	2020	2021	Темп прироста, %
1	2	3	4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100]
Исходные данные, млн. руб.:
– выручка	6 798,8	8 233,8	21,1
– чистая прибыль	39,4	851,5	2 058,5
Расчетное значение, %:
– рентабельность продаж	0,58	10,34	1 682,3
= 39,4 ÷ 6 798,8 × 100	= 851,5 ÷ 8 233,8 × 100	×

Информационная база для расчетов показателей рентабельности

Экономистами предложено много определений понятия рентабельность, но в итоге они ориентированы на то, что это относительный показатель прибыльности работы компании, определяемый как отношение прибыли к показателям, в отношении которых проводится определение доходности.

Рассчитываются показатели рентабельности организациями, независимо от организационно-правовых форм, на основании информации бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая составляется на основании законодательства РФ о бухгалтерском учете, иностранные компании рассчитывают рентабельность на базе отчетности, которая составляется на основании с законодательства своей страны. При этом, определяя рентабельность нужно соблюдать единство расчетов по отношению к тому, что если расчет производятся на основе средних показателей, то нужно и продолжать расчеты в том же порядке или же провести перерасчет, т.к. усреднение данных позволяет сгладить показатели.

Важно! Определять показатели рентабельности не обязательно по годовой отчетности, все зависит от того, как это принято в компании, например, проводить анализ ежеквартально.

«Внеоборотные активы» — что это такое

Прежде чем разобрать, как рассчитать рентабельность внеоборотных активов и интерпретировать полученное значение, объясним, что подразумевается под понятием внеоборотности. Хорошо известно, что существует две разновидности активов предприятия: оборотные и внеоборотные.

К внеоборотным относятся все ресурсы компании, которые используются в бизнесе в течение долгого времени (более 12 месяцев), а их стоимость входит в состав производимой продукции по частям. Их противоположность — оборотные ресурсы — используются в течение 1 года, обеспечивают непрерывный характер хозяйствования и фактически обеспечивают состав производимых изделий (например, сырьё).

Внеоборотные активы условно разделяют на две категории: материальные (вещественные) и нематериальные. К первым относятся: земля, здания и сооружения, всё оборудование, включая торговое и кассовую технику, транспорт, мебель, компьютеры и оргтехника, племенные животные и многолетние растения, архивные и библиотечные фонды.

Среди нематериальных нужно назвать: информационные базы данных, программное обеспечение предприятия, права собственности, лицензии и разнообразные патенты, а также товарные знаки. Интересно, что некоторые экономисты относят к нематериальным активам даже репутацию компании. Финансовые средства считаются отдельной категорией активов.

В любом случае, все активы, не выраженные в вещественном виде, но имеющие важное значение для работы предприятия, помогающие в течение долгого времени создавать продукцию и получать от неё прибыль, следует относить к нематериальным внеоборотным активам.

Что показывает рентабельность текущих активов?

Цель функционирования любой частной организации — получение прибыли. Расчет рентабельности текущих активов позволяет понять, насколько окупаются вложения в бизнес, а именно, сколько прибыли получает предприятие за каждый рубль, вложенный в оборотные средства.

Очевидно, что чем больше рентабельность, тем выше эффективность работы предприятия. В свою очередь, отрицательное значение этого показателя говорит о нерациональном использовании ресурсов организации.

На основании полученных данных разрабатывается план мероприятий по повышению ликвидности оборотных активов.

В частности, принимаются активные меры по:

• сокращению складских запасов;
• повышению производительности труда;
• изменению ценовой политики;
• снижению себестоимости продукции и т. д.

Структура и виды внеоборотных активов

Внеоборотные активы классифицируются по нескольким признакам. По характеру участия в производственном процессе различают:

1. Операционные активы. Объекты, непосредственно участвующие в процессе производства.
2. Инвестиционные активы. У них два назначения: обновление и расширение производственных фондов (реальные инвестиции) и получение дополнительной прибыли (долгосрочные финансовые вложения).
3. Объекты социального назначения. Иногда их еще называют непрофильными. К ним относится все, что не связано непосредственно с самим производством, но может оказать существенное влияние на эффективность работы компании. Это оздоровительные и спортивные комплексы, санатории, детские сады и т. д.

В зависимости от права собственности внеоборотные активы бывают:

• собственные;
• арендуемые (сюда же относится имущество, полученное по договорам лизинга).

Рентабельность активов: формула

Для целей расчета рентабельности активов часто используется показатель чистой прибыли. В этом случае коэффициент рентабельности активов (К РА, ROA) будет определяться по формуле:

где П Ч – чистая прибыль за период;

А С — средняя за период стоимость активов.

К примеру, средняя стоимость активов за год – это деленная пополам сумма активов на начало и конец года.

Умножив коэффициент К РА на 100%, получим коэффициент рентабельности активов в процентах.

Если вместо чистой прибыли использовать показатель прибыли до налогообложения (П ДН), можно рассчитать рентабельность совокупных активов (Р СА, ROTA):

А если в приведенной выше формуле вместо общей величины активов использовать показатель чистых активов (ЧА), можно рассчитать не общую рентабельность активов, а рентабельность чистых активов (Р ЧА, RONA):

Конечно, рентабельность рассчитывается не только по активам. Если относя прибыль к активам, мы рассчитываем рентабельность активов, рентабельность продаж считается как отношение прибыли к выручке. При этом помимо рентабельности активов об эффективности их использования говорит и оборачиваемость активов.

Рентабельность производства

Этот показатель – по сути, объединение в одном двух предыдущих. Его логика основывается на следующем: для обеспечения производственного процесса нужны средства и предметы труда. Первые находятся в составе основных фондов. Вторые – в оборотных активах.

Что показывает: величина чистой прибыли, которая приходится на один рубль производственных активов.

При расчете важно учесть:

• в некоторых источниках в числитель ставится балансовая прибыль, под которой авторы понимают финансовый результат до налогообложения. Это старый подход, который не имеет ничего общего с нынешней реальностью. Ведь в баланс, как уже отмечали, переходит чистый результат деятельности;
• в составе оборотных активов лишь запасы сырья и материалов являются активами, которые действительно связаны с производством. Готовая продукция, товары, дебиторка, финансовые вложения и деньги – это сфера обращения. Поэтому иногда разумно отойти от стандартного подхода и включить в расчет не всю сумму II раздела баланса, а только то, что непосредственно относится к процессу создания нового продукта, работы или услуги.

Что понимается под рентабельностью активов

При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо рассматривать абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели — это объем продаж, выручка, расходы, кредиты, прибыль и проч. Относительные показатели позволяют компании провести более точный анализ о текущем финансовом состоянии организации. Одним из таких критериев и является коэффициент рентабельности активов (КРА).

Рентабельность активов характеризует эффективность их использования предприятием и влияние, которое они оказывают на норму прибыли. Рентабельность активов показывает, какую величину прибыли получит организация на каждую единицу вложенного в активную составляющую рубля. РА иллюстрирует способность капитального имущества создавать прибыль.

Рентабельность активов подразделяется на три взаимосвязанных показателя:

• ROAвн — Коэффициент внеоборотных активов;
• ROAоб — показатель для оборотных активов;
• ROA — рентабельность совокупных активов (суммарных).

Внеоборотные активы — имущество организации, которое отражается в разделе I бухгалтерского баланса у средних предприятий, и в строках баланса 1150 и 1170 — у малых учреждений. Внеоборотные активы могут быть использованы организацией в период более чем 1 год. Они не теряют своих технических свойств и качественных характеристик в процессе эксплуатации и частично переносят стоимость на себестоимость производимых товаров. Внеоборотные активы бывают материальными, нематериальными и финансовыми.

Согласно средним показателям деятельности предприятий существуют нормы, которые отображают эффективную экономическую деятельность. Данные нормы зависят от специфики компании:

Направление деятельности	Норма рентабельности
Банки, финансовые учреждения	5-10%
Сфера производства	10-20%
Торговля	20-40%

Самые высокие показатели ROA должны показывать фирмы, которые занимаются реализацией товаров. Это связано с отсутствием существенных внеоборотных фондов. Производственные предприятия за счет дорогого промышленного оборудования имеют больше активов, поэтому нормы рентабельности для них существенно ниже.

Определения рентабельности

Рассмотрим виды рентабельности и что на нее влияет.

Коэффициент показывает способность организации создавать прибыль без учета структуры ее капитала (финансового левериджа), а также качество управления активами. В отличие от показателя рентабельности собственного капитала (ROE), данный коэффициент учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.

Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает организация. Для капиталоемких отраслей (электроэнергетика, железнодорожный транспорт) этот показатель будет ниже. Для предприятий сферы услуг, не требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотные средства, рентабельность активов будет выше.

Обычно он необходим для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения заемных средств под определенный процент. Если процент по кредиту выше, чем рентабельность инвестированного капитала, то организация не сможет использовать кредит настолько эффективно, чтобы погасить проценты. Поэтому имеет смысл брать только те кредиты, процент по которым ниже рентабельности инвестированного капитала.

Этот коэффициент является промежуточным между валовой и чистой прибылью. Вычитание процентов и налогов позволяет сравнить различные предприятия без учета доли заемного капитала и налоговых ставок.

Нормальным считается положительное значение EBIT. Однако нужно учитывать, что после вычитания процентов и налогов может получиться убыток.

Это важнейший финансовый показатель отдачи для инвестора и собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно были использованы вложенные в дело средства. В отличие от рентабельности активов (ROA), данный коэффициент характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

На рентабельность собственного капитала влияет три фактора:

Коэффициент рентабельности собственного капитала сравнивают с процентом альтернативной доходности, которую мог бы получить собственник, вложив свои деньги в другой бизнес. Например, если бизнес приносит лишь 4% прибыли в год, а банковский депозит может принести 12% годовых, то встает вопрос о целесообразности дальнейшего ведения такого бизнеса. Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Однако высокое значение показателя может получиться из-за слишком высокого финансового рычага, т.е. большой доли заемных средств и малой доли собственных, что плохо влияет на финансовую устойчивость организации.

Расчет коэффициента рентабельности собственного капитала имеет смысл только в том случае, если у организации имеется собственный капитал (т.е. положительные чистые активы). Иначе расчет дает отрицательное значение показателя, который слабо пригоден для анализа.

Как считывают рентабельность

Чтобы узнать рентабельность компании, необходимо использовать формулу.

Разделите прибыль на себестоимость и умножьте на сто.

Давайте разберем составляющие формулы:

Поскольку рентабельность считают в процентах, то итоговое число умножают на сто.

Разберем на примере чайной лавочки Светланы и Ирека.

В течение года прибыль их компании составила 1 млн рублей. В раскрутку предприятия, узнаваемость в соцсетях, сырье, аренду помещения и остальное владельцы вложили 5 млн рублей.

2 млн рублей делим на 5 млн рублей и умножаем на 100 = 40%

Получается, что рентабельность бизнеса за один год составила 20%.

Предположим, что компания «Торты» в том же ТЦ, где расположена лавочка «Чай и кофе», принесла собственникам бóльшую прибыль за год – 2 млн рублей. А себестоимость составила 6 млн рублей.

Ее рентабельность окажется такой: 2 млн рублей разделить на 6 млн рублей и умножить на 100 = 33%.

Мы видим, что обе торговые точки получили одинаковую годовую прибыль, но потратили на развитие бизнеса разные суммы. Поэтому и рентабельность оказалась разной. Таким образом, мы можем сделать вывод, что дела у компании «Торты» идут хуже, чем у «Чай и кофе».

Узнать среднее значение рентабельности вашей деятельности можно на электронной странице налоговой. Эти данные публикуются там ежегодно.

Рентабельность чистых активов

Формула данного показателя аналогична предыдущим, только за основу берутся чистые активы как разница между имуществом и обязательствами организации.

RONA = ЧП / ЧА,

Где ЧП – чистая прибыль, ЧА – чистые активы.

В данном показателе учитываются сразу два аспекта эффективного управления организацией – превышение активов над обязательствами и их рентабельность. Нормативное значение коэффициента – строго выше нуля, вне зависимости от отрасли. Отрицательное значение будет говорить о том, что фирма работает себе в убыток.

Объясняется это самим составом формулы. Значение может быть отрицательным, только если в знаменателе или числителе будет отрицательное число – то есть либо фирма не получает прибыли (а получает чистый убыток), либо у неё больше обязательств, чем собственного имущества, и фактически она полностью зависит от кредиторов.

Рентабельность активов банка

На первый взгляд, рентабельность банковских активов ничем не отличается от аналогичного показателя для предприятий. Действительно, рассчитывается она по такой же формуле:

ROA = Прибыль / Активы.

Однако на практике активы предприятий и банков имеют существенное различие. Предприятие вкладывается в то, что фактически имеется у него в наличии – здания, оборудование, материалы, сырье. Банк создаёт активы путём размещения средств – выдачи кредитов, инвестиций и пр. Поэтому и показатель рентабельности имеет несколько иное значение.

Коэффициент ROA по-прежнему говорит об отдаче и эффективности, но если его резкий рост для предприятия будет означать существенное повышение отдачи и прибыльности объектов, то для банка это может сигнализировать повышение рискованности вложений, что в долгосрочной перспективе может обернуться крахом. Более того, рентабельность, намного превышающая средние значения по отрасли, может говорить о спекулятивных операциях.

Порядок расчета рентабельности предприятия

Рентабельность предприятия оценивают с разных сторон. Для этого используют широкий спектр показателей рентабельности. Основные из них таковы:

1. Общая рентабельность, ее еще называют рентабельностью продаж. Она представляет собой отношение прибыли к объему продаж и показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль выручки.

Подробнее о расчете рентабельности продаж читайте в статье «Формула для расчета рентабельности продаж по балансу».

1. Следующий показатель, значимый при анализе рентабельности предприятия, — рентабельность его активов. Его цель — показать, какую сумму прибыли отдает каждый рубль, истраченный фирмой на приобретение имущества. В этом случае при расчете прибыль соотносят с величиной активов — суммарных, внеоборотных или оборотных.

О том, как считается рентабельность активов, мы рассказываем в статье .

1. Для определения эффективности использования собственного капитала рассчитывают его рентабельность как отношение прибыли к величине собственного капитала. Его значимость в том, что он отражает эффект от использования собственных средств компании без учета сторонних заимствований.

Подробнее об этом показателе см. в статье «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».

1. И конечно, рентабельность предприятия невозможно оценить без показателя рентабельности продукции. Он рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости и информирует о том, какова доля прибыли в каждом рубле, истраченном на производство продукции.

О нем читайте в статье «Как рассчитать рентабельность продукции?».

Это самые основные показатели рентабельности предприятия. С учетом конкретных целей анализа можно рассчитать и другие, например рентабельность персонала, рентабельность чистых активов и т.д.

Похожие записи:

• Льготы ветеранам боевых действий
• Государственная пенсия – размер пенсионного обеспечения по старости
• Правила въезда в украину для граждан россии 2023